S&P 500の年率リターンは、期間によって変動しますが、長期的な平均としては約10%とされています。
ただし、これは配当再投資を含んだトータルリターンであり、またインフレ調整をすると約7%になることが多いです。
以下に、いくつかの期間におけるS&P 500の平均年率リターンを示します。
* 長期（1957年以降など）： 約10%
* インフレ調整後（長期）： 約7%
* 直近の期間（変動あり）:
* 過去5年間：約13.6%〜14.25%
* 過去10年間：約11.07%〜12.21%
* 過去20年間：約8.51%〜9.72%
注意点
* 年によって変動が大きい: S&P 500のリターンは年ごとに大きく変動します。マイナスのリターンになる年もありますし、大きくプラスになる年もあります。
例えば、2022年は-18.11%でしたが、2023年は26.29%と大きく回復しています。
* 平均値の解釈: 「平均年率リターン」は、あくまで過去の平均であり、将来のリターンを保証するものではありません。
* 幾何平均と単純平均: 投資の世界では、複利の効果を考慮した「幾何平均」がより実態に近いリターンを示すとされています。単純平均よりも幾何平均の方が低くなる傾向があります。
長期投資を考える上で、S&P 500の過去の平均リターンは参考になりますが、市場の変動リスクを理解しておくことが重要です。
最低でも30年ほどは投資を継続した方が良いかと思われます。
